银行那点事：民营银行 利率市场化 互联网金融

　　中国银监会特邀顾问、工行原行长杨凯生30日做客第三届岭南论坛时，对民营银行、利率市场化、银行封杀支付宝等热点问题提出了自己的看法。

　　杨凯生认为，民营银行有三大误区需要注意：第一，民营资本发起设立银行，是否可以赚大钱；第二，是否可以解决自身融资难的问题，第三，是不是可以有效解决小微企业融资难融资贵的问题。

　　银行是不是暴利行业，舆论一直在谈论。杨凯生指出，经分析比较银行业和制造业的资产利润率和资本回报率发现，规模以上工业制造业的总资产是银行业总资产的1/2，但规模以上制造业企业利润总额是银行利润总额的3倍。也就是说，银行业的资产利润率比工业要低，这说明银行是高度规模依赖型的，杠杆率比较高。

　　“投资办银行，想获得较高的利润和回报，必须将银行办到一定的规模，但又带来一个问题，达到一定规模时就会受到资本的约束，”杨凯生说，民营资本腾挪资金到金融业，需要把控宏观和微观的问题，不能简单化地来看。

　　杨凯生同时认为，民营银行不一定能解决中小企业融资难、融资贵的问题。一方面，企业通过自己办银行解决自身融资便捷的问题，恐非简单。“因为监管法规中，对贷款人是有特殊的规定，规定得非常的严格，要比成为银行的股东规定还要严格，要想从自己办的银行中获得更多的贷款是不可能的。”但解决融资难的问题，多设置金融机构是有帮助的。

　　另一方面，民营银行对于融资贵的问题，作用恰恰相反。“无论是中国的统计数据，还是国际的统计数据都证明，银行贷款利率水准的高低和银行的规模基本上是成反比的。”他说，大银行贷款利率平均是6.35%，12家股份制银行是6.45%，城乡银行是7.5%，小额贷款公司高达16%。

　　对于利率市场化会否降低银行利差的问题，杨凯生说，利差水平的高低，固然与利率市场化有关系，但并非简单的线性关系。从国际上的数字来看，早已利率市场化的美国，利差水平目前比未完全市场化的中国银行水平还要高；而早已利率市场化的日本等地，其利差水平要比中国银行的水平低。

　　他说，利差水平还跟不同的市场环境，不同银行的资产结构、负债结构，以及不同银行的管理水平有关。但利率市场化是国际金融市场上统一的取向，为进一步发挥市场在资源配置中的决定性作用，加快利率市场化是必须的，也是应该的。

　　提及支付宝问题时，杨凯生否认银行封杀的提法。他说，银行采用降低支付限额的办法，是将原来银监会规定的小额要求具体地定量化，使支付的快捷方式受到了限制。但如果是通过银行的网银和银行卡将资金充值到支付宝，是不受限制的。这些办法并不影响投资者投资余额宝，投资者可以通过自己的风险偏好，进行投资。

　　杨凯生同时否认余额宝影响银行利益的说法。“实际上余额宝95%投资于银行的协议存款，也就是说这个资金还是在银行体系的，不影响银行的流动性。”他说，这只不过是造成不同银行之间的问题，有的银行愿意以较高的成本吸收存款，有的不愿意，出现了银行结构的变化。总体来说，资金还在银行，没有流出银行体系，没有对银行造成根本性的冲击，因此，说银行着急了是不对的。

关键词：民营银行,利率市场化,互联网金融