余额宝们太生猛 银行想尽办法不让存款挪窝

　　1月理财产品收益或创历史新高销量却跌两成

　　专家称高息揽储或持续至春节后，以后会很频繁

　　百度理财年化收益率达到8%，网易“添金计划”年化收益率甚至达到10%以上，而银行3年期定期存款利率才4.25%。在互联网理财产品的冲击下，银行为了揽储，只能提高理财产品收益率。

　　数据显示，去年年底至今，银行推出的理财产品收益率同比增长0.3个百分点，创历史最高水平。专家分析说，今年对储户存款的争夺空前激烈，在巨大的揽储压力下，今年理财产品的高收益率预计将持续到春节后。未来，投资者真会“钱”景一片大好吗？银行靠贴息吸储是否成为常态？有专家甚至放言：“银行的好日子到头了！”

　　文/本报记者肖欢欢、李华

　　仅耗时1小时20分钟，5亿限额就被20万网民一抢而空。“我们一起创造了互联网金融史上的奇迹。”网易理财负责人Lily难掩激动之情。

　　网络理财年化收益率超10%

　　去年年末之际，各大互联网公司杀进金融业，由理财产品入手，开始了一场赚吆喝的圈钱行动。

　　12月25日，网易理财“添金计划”经过2个月的准备后横空出世，打响门户网站进军理财产品“发令枪”。为了给网友“添金”，网易在产品收益6%的基础上，加送了5%，“添金计划”的年化收益率瞬间达到11%。

　　此前，百度理财还推出百发、百赚等百字系列，喊出“团结就有8%”，“全民组团去存款，摇身变成高富帅”的口号，其年化收益率也在5%~8%不等。

　　支付宝在这场抢钱大战中也没有置身事外。在一如既往主打余额宝之余，以“7%收益，震撼开年”为宣言，推出“余额宝贺岁专享7%高收益”产品，仅限余额宝会员可购，为期一年。

　　与之相较，银行理财产品的收益率普遍低于8%。记者查阅发现，短期银行理财产品预期收益率以泉州银行居首，达到7.8%，但门槛高，最低也要10万元起购。

　　送红包是赔本赚吆喝？

　　时下，很多互联网公司都强调自己的理财产品零风险。但业内人士表示，“这种保证仍然存在违规的嫌疑。”

　　按《基金法》规定，公开披露基金信息不得有预测投资业绩、违规承诺收益或者承担损失等行为。

　　易观智库高级分析师张萌表示，“烧钱”属于互联网公司玩法，先把用户聚集、品牌树立起来，通过这种方式去培养用户习惯，树立在金融产品领域的品牌。但本质上互联网只是从渠道上改变了传统的理财产品销售方式。

　　互联网理财产品的收益率并不等于实际的收益，天弘基金一名理财顾问告诉记者，所谓“7日年化收益率”是用最近7天的收益进行年化以后得出的数据，余额宝的每日收益情况都会随着基金经理的操作和货币市场利率的波动而不断变化，因此，7日年化收益率只能当做一个短期指标来看，不能完全代表余额宝的实际年收益。

　　元旦后收益率或微降

　　在去年12月20日至12月31日期间，包括几大国有商业银行和股份制商业银行都推出了一批高收益率的理财产品。数据监测显示，大型国有银行中短期理财产品的预期年化收益率普遍达到5.9%，股份制商业银行和一些小银行发行的理财产品，收益率也在6.5%以上。

　　元旦至今，一些理财产品的收益率已经有所下降，最高收益率在7%以上的已不多见。2013年年底，兴业银行[1.34%资金研报]曾推出一款收益率达到7%的理财产品，记者前天再度到兴业银行江南西网点咨询时，理财产品年化收益率最高的仅为6.8%，并且周期是1年，100万元起存。

　　一家商业银行理财经理方莉告诉记者，元旦前几天往往是银行一年中资金面最紧张的时候，所以理财产品收益率最高。到了元旦，市场情况就会改变，在去年年底前几天通过提高理财产品收益率来吸收大量存款，稳住大客户，因为客户一旦流失就很难再拉回来，可能就被其他银行挖了墙脚。而关键时点一过，银行就开始调低收益，这几乎成为通行做法。

　　方莉说，尽管现在银行的理财产品收益率仍处在高位，但总体上比元旦前下降了约0.2个百分点。

　　个别产品收益逆势上涨

　　在收益率整体微降的同时，不少银行的个别产品却逆势上涨。

　　民生银行[0.14%资金研报]在1月2日发行的一款理财产品最高收益率达6.7%，比2012年年底发行的同款理财产品还高出了0.3个百分点。

　　同样，招商银行[0.75%资金研报]的一款产品收益率还同比提高了0.35个百分点。

　　而广发银行发行的一款理财产品，年化收益率最高达到12%。

　　金牛理财网的理财顾问表示，春节即将来临，银行即将面临下一个资金紧张时点，出于资金竞争的需要，即使资金不太紧张的银行，其收益率也不太敢贸然大幅下调。因此，银行理财高收益或将持续到春节后，投资者仍可利用节前时间继续挑选高收益产品。

　　面对网络理财产品的冲击，今年1月，银行理财产品的总体收益率可能同比高出0.3%，创历史新高。

　　方莉表示，网络理财产品获得投资者认可，很大程度上形成了与银行理财产品的有效竞争。一方面，会形成对银行存款的分流，倒逼利率市场化；另一方面，网络理财产品收益率的高企也会提高银行理财产品的预期收益率。

　　网络冲击下销售远低去年

　　“很多理财产品，收益率高的，基本上几个小时就卖完了。很多人一买就是上百万元。”

　　据统计，截至2013年12月31日，2013年银行理财产品发行量接近47000款。其中非结构性人民币理财产品超过43000款，同比增长45%。12月31日，金牛银行理财综合收益指数达到5.97%，达到历史最高水平。

　　国泰君安证券理财师周峰表示，近期理财产品的预期年化收益率已经达到了最高峰，销售虽然也很火爆，但各银行销售情况并未好于去年同期，甚至还不如往年。“根据我掌握的情况，依靠高收益理财产品揽储，效果并不好。销量可能会比去年下降10%~20%，我认识两个分行行长，他们说6.2%年化收益率的理财产品，要是搁在去年，半天就卖完了，现在6.2%的收益率，大妈们看都不看一眼。”

　　而出现这种情况，主要是来自互联网金融业的挑战。周峰表示，数据显示，2008年至2012年，我国储蓄率从53.02%一路下滑至50.06%，随着互联网金融的崛起，银行存款外流势不可挡。到2013年11月底，余额宝规模就高达1800亿元，互联网金融对银行的冲击可见一斑。银行要想将流失的存款吸引回来，只能推出更高收益率的理财产品。这使得银行不仅要面临同行业的竞争，还要与互联网金融竞争。

　　“银行的好日子到头了。随着利率越来越市场化，银行要独霸存款将越来越难了。如何吸引储户把钱留在银行，是今后银行面临的重大挑战。流动性危机，以后会越来越频繁。”周峰说。

　　业内人士表示：“银行的存款利率顶多比基准利率上浮10%，而理财产品收益率动辄是基准利率的两倍。”

　　一位商业银行的理财经理昨天也表示，银行与银行之间竞争揽储，互联网金融“搅局”也让银行受到了夹击，今年银行的揽储压力空前大。这也是为什么今年各大银行销售额还不如往年的原因。

　　想尽办法不让存款挪窝

　　某国有商业银行客户经理周小姐昨天表示，由于今年银行资金严重分流，年底揽储压力空前。从去年12月上旬开始，她每天就要起早贪黑拜访大客户，一个重要任务就是劝说大客户把钱存在银行，不要“搬家”，尤其是那些存款在500万元以上的客户。背着“任务”的她在2013年年末，可以说想尽了一切办法“吸金”，微博、微信、朋友圈各种社交工具全都派上用场。存款5万元，送两瓶油和两箱鸡蛋，这些都算是小恩小惠了，甚至她的亲戚也都被她拉到银行来存款。

　　“如果可以承诺在1月4日以后动存款，就可以给客户日息万分之六的利息。1000万元的资金一周利息就是3万元。这对客户还是非常有吸引力的。”她说，现在银行工作人员考核非常严格，如果任务完不成，影响的不仅是奖金问题，不仅晋升难，还有可能被调到其他岗位去。

　　眼下虽然过了年末“大考”，周小姐表示，她也不敢有所松懈。从往年经验来看，春节期间是资金流动非常频繁的时期，必须想尽办法让客户的资金不“挪窝”。

　　分析人士指出，目前短期资金面虽相对宽松，但是中长期资金供应仍显不足，机构借出资金普遍谨慎。1月中旬银行将再度面临缴税，而到下旬，又将面临春节长假资金备付高峰以及新股IPO重启等因素影响，因此1月总体资金形势仍不乐观，各大银行缺钱的状况短期内并不能“解渴”。

　　专家声音

　　用高收益产品

　　“解渴”不正常

　　中国海洋大学营销系主任崔迅表示，目前银行给出的存款利率超过了基准利率1.1倍这一限制，造成了银行界的不正当竞争。对于银行高息或返点揽储的行为，银监会一直明令禁止。因此，很多银行贴息揽储的做法，都是员工在暗中操作，在银行柜台存款并无返点。周峰也预计，理财产品的高收益率将持续到春节后。从这个角度看，这对广大投资者是非常有利的，投资者可以耐心挑选收益率高的理财产品。

　　中国银行[0.40%资金研报]国际金融研究所副所长宗良也认为，作为全球货币总量最多的国家，中国一再出现流动性紧张的局面，凸显国内金融市场“有量无质”的结构性失衡。银行不能总把高收益理财产品作为揽储的工具。“银行频频靠理财产品解渴是不正常的，也是有风险的。未来银行业应该进一步加强风险控制、优化资源配置，让资金切实流向实体经济，这样才能从根本上提高流动性管理能力，促使理财回归财富管理的本质。”

关键词：余额宝,存款,理财收益