P2P：倒闭潮引发的挑战和机遇

　　倒闭潮后的机遇

　　虽然P2P网络借贷平台倒闭潮不断，却仍然带来不少机遇。也有一批嗅觉敏锐的社会资本、国有资本和金融大鳄正缓步进军P2P这一领域，已有不少颇具规模的P2P平台已获得注资，丝毫不受倒闭潮的影响。

　　“这是一个净化金融生态的过程，对于真正想发展P2P业务的机构是好事。”贺牧认为，就2014年而言，国内的政策对于P2P已经更加明晰，对于普惠金融的支持也给P2P带来了机遇，央行划出的三条红线更是为大的P2P网络借贷平台指明了方向，各种因素都给P2P行业的发展带来机遇。

　　其中的机会之一，根据贺牧的介绍，是目前中国人民银行征信中心控股的上海资信有限公司开始建设P2P行业的客户数据库，试图解决P2P行业征信难的问题。目前加入上海资信的P2P企业有一百多家，其中包括证大财富在内有二十多家企业与之建立合作关系，可以进入征信查询系统。否则，一个只有3～5万借款能力的客户，就可能同时向十家P2P机构贷款，超出其偿还能力，增加P2P网络平台的风险。随着征信查询系统的完善，目前普遍存在的P2P机构重复营销的现象就能得到遏制。这虽然是一个过程，但是相关部门已经开始努力，为P2P机构带来了希望。

　　“2013年余额宝让公众了解了互联网金融，P2P网络借贷平台也火爆登场，到2014年，越来越多的人知道并认可了这种直接融资的模式，加之国家或相关监管行业的认可，人们对于这种模式也会更加放心。”黄大容介绍，一些大的正规的P2P网络借贷平台正迎来机遇。

　　事实上，机遇的背后是更为激烈的竞争。为了在“诸侯混战”中把握机会，贺牧表示，接下来将在各个环节中用创新的方式严格控制风险，保障客户资金安全。“我们会整合平台上下游的核心资源，并利用业态有关资源从管理、资金、资源等诸多方面给予小微企业主支持，甚至对他们进行投资，帮助他们成长，在壮大这些企业的同时，也降低我们作为P2P平台的风险。”

　　不仅如此，黄大容也表示，2014年是P2P公司夯实内功的一年，除了自身技术和商业模式不断完善之余，最重要的就是如何有效进行投资者教育，使大部分投资者真正地理解P2P公司和产品，培养出长期的忠实投资者。从这个层面来说，2014年行业需要比拼的就是消费者教育，谁做扎实了，谁就能取得风险可控下的最大收益。

　　“要把握P2P网络借贷平台发展的机遇，除了要及时公布客户是谁，明确其借款金额多少外，还要为其提供优质的服务，不仅能够提供资金，还能够帮助企业成长。”赖国光表示，这将成为未来P2P网络借贷平台发展的良好方向。

　　　BOX:

　　投资有道：为何在2013年10月份这个时点开始出现倒闭潮？

　　赖国光：年关将近，不少投资者要赚钱，也有不少P2P机构为了赚钱而以更高的利率揽储，导致风险急剧增大，倒闭的现象就更加频繁出现。

　　贺牧：对于P2P网络借贷平台而言，6个月之内就能判断其风险控制能力如何。由于P2P网络借贷平台是以“小额分散”的放款模式，绝大部分是分期还本付息方式进行，对于借款人而言，由于本金逐步减小，借款人预期的意愿就会降低，其违约成本会增加，如果6个月内能保证准时还款，之后就不容易有恶意违约的冲动。不少企业在上半年开始大量借款出去，以至于6个月后，在去年10月份发生倒闭潮。

　　投资有道：P2P企业倒闭中，容易被人忽视的原因是什么？

　　黄大容：技术不过硬。比如2013年4月破产的众贷网等平台，只是通过在网上买些简单代码、或做简单的技术外包。由于代码漏洞很多，导致上线后遭遇黑客，投资人的几百万资金就没了。

关键词：P2P,网络借贷