逢“两会”汇聚正能量 两大主线寻找八大投资机会

　　进入三月份，两会召开在即，市场也随之进入了两会维稳行情，今年的两会或许和之前的相比有些明显的不同，因为今年是改革的元年，也是新一届政府的第一次政府工作的回报，所以今年的两会将比以往更值得市场各方所关注。

　　虽然今年两会前市场震荡幅度较大，但今年两会可能出台的政策将会对市场有一个良好的心理预期，这也就给市场提供了一些可炒作的题材，对投资者情绪形成正面刺激；不过我们也需要提醒投资者，虽然市场对两会充满着强烈的预期，但也会因不及预期反而遭致市场的做空冲击，下面是1998年以来市场在两会期间走势的统计：

　　由上图我们可以得出以下结论：

　　1、1998年至2013年的16年间，两会期间中有7年下跌，9年上涨，上涨概率56.25%。

　　2、两会结束后的三月份股市4年下跌，12年上涨，上涨概率为75%。

　　3、除1998、1999、2001、2008、2013年外，上证综指在当年全国两会召开前的1个月时间内都处于整体上涨状态，上涨概率高达68.75%。其中，在2000年、2004年、2005年、2009年、2011年、2012年全国两会召开前1个月，上证综指的累积涨幅均超过4%

　　两会结束后3月涨幅为正，这个时间也恰恰与市场年报行情的冲刺期有关。继续研究可以发现，“两会”题材股在两会前后的表现更为惊艳，比如2011年的新三板、三网融合板块在当年2~3月期间整体上涨20.01%、11.71%；而2013年的环保、安防板块则在2~3月间各自取得9.67%、9.59%的区间涨幅。

　　两会主题仍看环保、军工、国企改革。3月3日全国两会开幕，根据历史经验，全国两会会议期间大盘较少有表现。多数年份，两会仅影响市场短期走向，不改中期方向。近两年明显现象是会前有利好预期，上涨；会议期间及会后低于预期，下跌。会前创业板、中小板涨的多；会后创业板、中小板跌的少。两会期间仍以主题机会为主，包括环保、军工、国企改革等。具体看，大安全领域涉及国防军工、通信、计算机、电子等行业。环保主题，大气污染治理、土壤环境检测以及污水处理等是方向。国企改革重点关注，一是通过改革能够提升效率的国企，二是承载着加快传统行业向新兴行业转型使命的公司。

　　根据以上的分析，对于2014年两会期间以及三月份的行情，我们总体是可期的，市场热点主要集中两大主题，以及以下几个方面：

　　第一是“两会”投资主题：

　　第一、国企改革

　　在前两周的行情走势中我们可以发现，以中国石化为首的油气改革已经拉开了国企改革的序幕，龙头股中国石化的连续冲击涨停，说明市场并不缺乏资金，主要还是信心，泰山石油的短期涨幅也高达56%，足以说明市场需要这样的题材炒作，所以在改革元年，改革相关题材将会是最大受益者。

　　第二、医疗改革

　　在地方两会政府工作报告中，各省区市对养老和医疗深化改革等方面普遍都有涉及，今年将迎来医疗服务行业变革的历史性时刻，医疗服务产业投资和股票投资的最佳时间来临，这将是一个时间跨度很长且收益极高的投资机会。在二级市场上我们也看到如九安医疗、尚荣医疗等大牛股，所以该板块绝对值得中长线拥有。

　　第三、丝绸之路经济带

　　2013年9月中国国家主席习近平在访问哈萨克斯坦演讲时提出共同建设“丝绸之路经济带”。新丝绸经济带东边牵着亚太经济圈，西变系着发达的欧洲经济圈，被认为是“世界上最长、最具有发展潜力的经济大走廊”。对于丝绸之路经济带我们认为主要利好于以下方面：交通、旅游、文化、消费等领域，所以西部地区的相关个股值得关注。

　　第四、节能环保

　　上周全国五分之一国土面积受到雾霾的侵扰，各地方政府也均在大力投入治理空气，在二级市场上近期也有一批环保股实现停牌重组，做大做强，在这样的历史机遇面前，节能环保板块将是一个非常好的、持续性的热点板块，如：大气污染治理、新能源汽车等均是不错的选择标的。

　　第五、新农村建设

　　农村经济建设一直以来是两会的重中之重，想必今年也不会例外，今年的两会预计关于新农村建设主要集中在土地流转、生态农业、农村金融体系等方面，所以相关板块个股有机会借此机会得以表现。

　　第六、国家安全

　　在去年十八届三中全会公报指出将设立国家安全委员会后，国家安全概念横空出世，这其中涉及国防军工、通信、计算机、网络安全等各方面，所以国家安全概念股有望贯穿全年。

　　第七、年报概念股

　　每年两会前后，两会热点讨论的议题自然将成为市场炒作的题材，但进入三月份也是2013年年报密集发布期，对年报的炒作仍将是三月份市场主要的热点途径之一，尤其是那些符合政策导向，具备高成长的公司更是值得多加关注。

　　以上七大方面我们预计有较好的投资机会，在操作之前我们还请投资者要认真做好准备工作，在板块中甄选龙头股，一旦行情启动要迅速跟进，毕竟今年市场结构化行情仍将延续，只有这样我们才能够做到利润最大化，获得超额收益率。

　　第二是年报行情。

　　A股市场将在3月份进入2013年年报密集披露期。统计显示，3月份预约披露年报的上市公司有1078家，3月26日至31日的最后一个交易周有494家公司披露年报，占3月份拟披露年报公司数量的45.83%。年报行情的炒作将是3月份A股市场主要的掘金路径之一，华泰证券认为，操作主线主要集中在两个领域：一是前期涨幅不大、2013年业绩超市场预期的绩优成长股；二是现金分红力度较大、具备填权潜力、抢权行情尚未完全启动的高转送个股。

关键词：两会,正能量,投资