银行出招围剿余额宝 类余额宝产品将层出不穷

　　张常春/制图

　　面对余额宝规模爆发式增长的奇迹，旁观多时的银行终于按捺不住。包括民生银行在内的多家银行均在酝酿自身的“类余额宝”理财产品。但与余额宝高举“屌丝理财”大旗的口号不同的是，银行目光无一例外都盯在存款上。

　　“我们也一直在关注，只是具体怎么参与还没想好。余额宝其实是活期存款对接了货币市场基金的收益，这对存款的冲击还是比较大的”，一位国有大行创新业务部人士对记者表示，“如果跟进的话，怕对现有的存款格局带来变化；但不跟的话，又担心存款向对手流动，很纠结。”

　　纷纷酝酿类余额宝产品

　　市场消息显示，民生银行近期将携手汇添富与民生加银两家基金公司，推出一种全新的电子银行卡。此卡除与余额宝现有功能类似外，客户还可实现取现等传统银行卡拥有的功能。而据证券时报记者了解，另一家位于华南地区的股份制银行则早在10月份就已携手基金公司，在自家网银上推出了与余额宝功能完全一样的产品。

　　尽管已经有银行试水“类余额宝”产品，但犹豫心态显露无遗。以前述某华南股份行为例，据记者了解，该行的产品虽已经在自家网银上试运行，但并未大规模推向零售客户，迄今为止的募集资金额也相当有限。主要原因在于银行担心相关产品可能会改变银行现有的存款结构。

　　“如果向零售客户推这个产品，就等于说将活期存款转化为了协议存款，负债成本反而更高一些。最好是能够依托产品，将其他银行的活期存款吸引过来。但问题是，主要的销售渠道又是我们行内，所以怎么推还有待进一步琢磨。”上述华南地区股份制银行一位不愿具名的人士对证券时报记者说。

　　这种纠结在支付宝[微博]平台上却不存在。一位银行业人士对记者表示，由于支付宝是一个消费账户，前期的资金划拨流程已经走完，在这个平台上进行货币基金销售不存在渠道单一的问题。“现在最高兴的应该是中信银行，因为它是余额宝的托管行。这等于随着基金销售额水涨船高，其他行的存款蚂蚁搬家式地向中信银行流动。当然，其中也可能有部分是中信自己客户的资金。”前述某国有大行创新业务部人士称。

　　由于货币市场基金5%左右的年化收益大大超过现有的活期存款利息，因此，余额宝面世以来几乎一鸣惊人，在5个月的时间里规模迅速蹿升至千亿以上。

　　趋势不可阻挡

　　受访的银行业人士均认为，货币市场基金逐步替代活期存款的趋势恐怕无法阻挡。银行需要琢磨的是，怎样面对这种挑战。

　　民生银行的尝试被业内视为突围方向之一。“民生的模式应该是想绑定银行卡线下消费功能，形成与余额宝差异化特点，毕竟余额宝在线下是不能消费的。这样一来，就等于打通了线上和线下两个平台，应用范围会更广一些。”前述国有大行创新业务部人士称。

　　但是，更多的银行还是将“类余额宝”产品视做防御性产品。也就是说，银行为客户提供此类产品的目标是，不至于在同行为活期存款对接5%的收益率时，自身还在为客户提供最高不过0.385%的活期利率，而导致存款端陷入更加被动的境地。

　　不过银行业人士表示，市场的均衡可能会很快到来。“只要一家银行借此启动价格战，其他银行只能选择跟进。”前述国有大行人士说。

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