银行小微贷升级：转向“圈链”模式

面对经济下行压力，产业结构调整的现实将银行业对实体企业的融资模式推向十字路口。《经济参考报》记者日前采访获悉，无论是东北地区还是长三角地区，以互助合作社模式来解决银行授信，正在悄然取代过去企业互保、联保模式。小微企业抱团成立互助合作社，银行则通过社内企业成员支付的风险互助金来为其防范授信风险。

这种授信模式被一些银行称作联保贷款的升级版，但风险处置的可操作性有所提高。与此同时，银行围绕“两圈一链”即处于物理商圈、虚拟商圈或贸易链中的小企业客户，来用这一授信模式进行放贷。

业内分析人士认为，监管政策导向希望引导银行把信贷资源倾向小微“三农”领域，但是经济下行压力让银行不得不对授信和风险把控更加审慎，用互助合作社的授信模式把小微贷款的盘子做大，企业风险共担，对银行而言能够降低小微企业违约风险，对企业尤其是轻抵押型的企业而言，能够解决融资难问题。不过未来，小微企业融资必然不能单靠银行，因此，多层次的金融服务环境仍需通过加强市场竞争来“破冰”。

实际上，在过去几年的银行信贷扩张期，对轻抵押的企业放贷，普遍倾向于用互保、联保模式，少则三五家企业一起互相担保，多则上十家。但在经济下行期，这种模式的弊端暴露，一旦某家发生资金链断裂，那么为其担保的关联企业也难逃追债命运，风险扩散拖累实体企业流动性和融资环境陷入僵局。

“以往小企业、农户之间，三户联保的话，一户出了问题，追偿其他两户非常困难。但现在，我们认为‘圈链’信贷模式下，企业之间结成合作社，以风险互助金来承担违约代偿，银行风控会比较好操作。”包商银行赤峰分行副行长王玉东说。

据悉，目前，股份制银行和城商行纷纷尝试“圈链”信贷，包括包商银行、民生银行、平安银行、光大银行和广发银行等。在操作上一般分为四种模式，即“核心企业+上下游客户产业链”模式、“协会+商户的无形商圈”模式、“市场管理方+商户有型商圈”模式和“农贷批量互助”模式。

从风险互助金的来源方面，通常有三种渠道，一种是由合作方(即地方政府财政、市场商圈管理方、行业协会、行业龙头企业、产业链核心企业等)全额拨付专项资金作为共同的风险互助金；第二种是由合作方和小微客户按照一定比例分担，共同出资组建风险互助金，帮助小微企业完成在银行的贷款；第三种是小微客户按比例缴纳资金组建风险互助金。

以包商银行为例“企业或者农户结成互助合作社以信任为基础，我们一般要求社员不少于30户，有信贷需求的企业或农户在获得贷款之前，需缴纳贷款资金的一定比例作为风险金，外加1%的贷款损失准备金。这些资金在银行以合作社的名义单独开户，每社一个账户，单独管理。”王玉东进一步介绍称“我们按风险互助基金额度放大5倍来对合作社授信。每户的贷款额度都会在社里进行公示，这样一方面是为了公平公正分配信贷资源，另一方面因为成员之间都很熟悉，能防止信贷资金被挪用。一个授信周期结束后，这些风险金包括利息都会退还给企业或农户。”

一旦发生信贷违约，银行也设置了相应的风险金偿付顺序“哪家违约就从哪家缴纳的20%风险互助金开始扣，不够再从1%的贷款损失准备里面扣，再不够就扣20%风险互助金存放银行产生的利息收入，最后不够就则扣合作社账户的风险互助金。”王玉东说。

对于股份制银行和城商行而言，在传统不动产抵押的基础上，拓展“圈链”信贷模式是一大方向，也是未来银行小微客户竞争的领域，目前，行业涉足面包括了杂粮、商贸、建材、种植、养殖等。在企业融资成本方面，《经济参考报》记者了解到，一般小微企业在这种信贷模式下获得的银行贷款利率普遍为10%至12%，涉农业务的利率会低1至2个点。

多位监管层人士和银行业内高层都认为，今年银行不良贷款风险仍未见顶，因此，在经济结构转型的关键时期，银政企三方合作也需要适度加强，对于资金周转暂时有困难但有挽救可能的企业，政府有必要筹资建立金融稳定应急周转基金，避免企业资金链断裂风险进一步蔓延。

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