金融监管进入全面升级时代

　　当前，金融各子行业加速互相融合、渗透、交叉，并搭上了互联网的“飞车”，金融监管体系的分业监管模式已有些力不从心，创新金融监管体系迫在眉睫

　　眼下，人们正享受着从来没有过的金融便利，只要你愿意，可以足不出户完成一系列的金融投资，从银行存取款，到申购基金、买卖股票，或者在网上订购一份旅游保险，甚至贷款等，可在从前要完成这些事情就要花上不少的时间。这正是互联网和金融“大资管”平台给人们带来的变化。

　　不过，在这种便利背后可能隐藏着巨大的风险。单从互联网和金融“大资管”平台这样的字眼就可以体味到双重风险。一是互联网风险，包括系统操作和违规操作风险；二是“大资管”平台的风险，所谓“大资管”平台是由银行、保险、证券、信托等多个金融子行业通过相互持股渗透、开发交叉性金融产品等形成的，在这个平台上，各种金融机构的界限日趋模糊，产品功能日趋丰富。由于参与者众多，竞争激烈，风险结构也发生着明显变化，从以前单一行业的风险变为交叉混业的多种风险，这种混合式风险如果在不同金融子行业中传递，很可能演变成一种系统性风险。

　　令人担忧的是，目前的金融监管体系和金融行业的风险状态并不匹配，一边是金融各子行业加速互相融合、渗透、交叉，并搭上了互联网的“飞车”，呈现出一种网络状快速推进的发展格局；另一边却是金融监管体系还沿用着十几年不变的分业监管模式。

　　在分业监管体制下，不同类型的金融机构归属不同的监管部门，产品审批、信息披露、监管标准等各个环节都存在差异，这在客观上形成了银行、保险、证券、信托等金融行业一面推出越来越多的交叉性金融产品和金融服务，一面又在按各自的“行规”行事，“两不管”的空白地带成为隐性风险的积聚点。显然，面对金融市场的快速演变，现有的金融监管体系出现了监管缺失地带，显得有些力不从心了。因此，建立与互联网和金融“大资管”平台相匹配的金融监管体系，已经迫在眉睫。

　　首先，金融监管的改革应该在观念上建立起“互联网”式的监管思维，即具有开放、包容、多点联动的特色。特别是要改变过去那种“事后监管”的模式，不能将监管仅定位为“救生员”和“消防员”，而应该是占据主动位势的“事前防范”模式。

　　其次，监管需要创新。互联网金融涉及面广，有跨市场、跨行业的特点，如何在目前分业监管的格局下协调多方关系，建立有效的监管机制，这是关系到金融安全和金融稳定的重要问题。解决这个问题的关键就是创新，包括建立多部门联席的市场统一监管规则，用新的监管方式引导行业建立自我约束机制，遏制金融机构存在的利润当期性和风险滞后性的错配冲动；适应市场综合化经营需要，监管方式可以从对机构监管向对业务监管为主体的功能式监管转变，比如重点监管资金账户和客户资源风险等。只有创新才能保证金融监管的步伐和节奏与市场一致，从而不断调节监管体系适应新的市场变化。

　　第三，要尽快完善金融监管的政策和法律法规。互联网金融和“大资管”平台的爆发式增长是近两年的事，目前尚没有统一的监管规则和有针对性的法律约束，违规经营，甚至越过“非法集资”底线的事件时有发生，风险不可小视。

　　第四，金融监管的技术手段和设备亟待更新。创新一直是近几年金融业发展的重要推动力，但在实际投入中，金融业市场销售前端得到了更多的关注和投入，后端的风险管控和监管体系不论在技术升级、资金和人力配备都明显落后于前端，而互联网和金融“大资管”平台的存在都基于先进的计算机系统支撑。因此，要想有效监管前端庞大的市场运营，先进的技术装备是不可或缺的前决定条件，应该加大投入力度。

　　毋庸置疑，“十二五”时期乃至今后相当长的时期内，我国金融业改革不会再停留于某一金融子行业中，将是在银行、保险、证券、信托等全部金融子行业中同时推进，加上互联网金融日新月异的变革背景，金融监管体系必然受到来自市场速度、广度和深度的风险压力，只有匹配出与金融市场变化全方位无缝对接的新监管系统，才可能覆盖住不断产生的新风险，及时解决出现的新问题。一句话，金融监管全面升级的时代已经来到。

关键词：监管,金融,升级