多家银行存款纷纷告急 扎堆推余额理财项目自救

　　无奈割肉

　　但对于银行而言，“割肉”实际上是不得已的事情。

　　去年，金融市场的目光无疑聚焦在了阿里巴巴的金融新产品“余额宝”身上。通过在支付宝系统内置基金支付系统，支付宝用户可以将闲置资金购买货币市场基金，对于老百姓而言理财更加方便、用户体验也更好。

　　“余额宝将成为支付宝之后又一次改变互联网金融的历史性事件”，对于余额宝，中国建设银行研究部蒋清海曾作出这样的评价。

　　一直以来，在存款利率管制的庇护下，传统银行总能最大程度地获得低成本资金，活期存款就是最主要资金来源。但是，余额宝等互联网金融产品的出现，本来是传统银行活期存款的资金，被客户用来购买“余额宝”等对接的货币基金产品，相当于货币基金产品取代了银行活期存款。对于银行而言，坐享低成本活期存款的时代就要结束了。

　　支付宝公关总监张道生曾对媒体表示，余额宝并不会对银行形成真正的冲击。因为就用户平均购买金额来看，余额宝的规模与银行存款规模是无法匹敌的。

　　但是，随着互联网金融产品的不断涌现，未来银行存款规模或将继续缩水。据天弘基金最新数据显示，截至1月15日，余额宝规模突破2500亿元，用户数超过4900万户，按照此规模来看，天弘基金公募资产管理规模或已成为新的行业第一。与此同时，苏宁、腾讯、中国平安等也接连推出“类余额宝”产品。

　　除了活期存款受影响之外，传统银行的基金代销业务也受到冲击。蒋清海认为，余额宝对商业银行的影响整体偏负面，这主要体现在对银行存款、理财产品和基金代销业务造成一定冲击。和商业银行的活期存款比，余额宝的收益高于活期存款利息;和银行理财产品相比，余额宝的流动性与活期存款相当，而且对用户的最低购买金额没有限制，一元钱就能购买;另外，随着支付宝公司引入更多的资产管理公司，加上其他第三方支付公司纷纷效仿的聚集效应，很可能对商业银行的基金代销业务造成一定影响。

　　产品鸡肋

　　就基金公司而言，在大数据时代，传统银行基金销售渠道吸引力正在降低。

　　1月11日，央行调查统计司副司长徐诺金表示，互联网金融与传统金融相比具有三大显著优势：首先是没有边界没有时间的渠道优势;其次是大数据的优势;第三是识别优势。

　　一位基金公司内部人士告诉记者，在淘宝上销售其公司的基金产品，可以获知80%用户的开户信息，而传统银行是不可能提供这些信息的。

　　近日，天弘基金发布数据，借助支付宝的大数据资源，可以分析出余额宝4303万用户的特征。数据显示，截至2013年年末，使用余额宝最多的“宝粉”，其所在地省市前三名为江苏、广东、浙江。4303万余额宝用户平均年龄仅28岁(年满18周岁的实名注册用户方才购买余额宝)，18-35岁是最为活跃的余额宝用户，他们占总用户数的82.8%，宝粉中50岁(含)以上人数仅占宝粉总数的2.3%，60岁(含)以上的宝粉人数占比仅0.5%。

　　另据一位基金公司人士透露，目前基金公司与银行联合推出的余额理财产品中，在渠道、功能、基金方所付成本、货币收益率、还款时效、赎回时效上都有所不同。从渠道来看分直销渠道产品和代销渠道产品两种，直销渠道客户比代销享受更多的增值服务。从功能上来看，大多具备自动还款功能。另外，基金公司通常要给予合作银行一定费用，通常包括销售服务费和管理费，但一些基金公司可以只交销售服务费，这样就节省了一部分成本。在还款时效上，有传统银行的余额理财产品支持T-4赎回，有的支持T-1赎回;在赎回时效上，有的支持T+2到账，有的支持T+0快速赎回，最快一分钟内到账。

　　不过，上述基金公司人士表示，以前银行是不愿意推货币基金产品的，因为货币基金产品可以替代银行存款，银行赚钱又少。但是现在货币基金越来越火，银行也是被逼无奈，只能跟着推类似产品。但是，传统银行的这类余额理财产品因优势不明显，操作过程比较复杂，实际上很难做大。

关键词：存款,余额理财,活期